什么是可调用CD?了解风险

可调用CD是一种金融产品,了解其风险

许多存款证明书提供固定的利率,因此您的年利率(APY)不会因市场波动或联邦储备利率的变化而变化。存款证明书一般被认为是低风险投资,但如果您拥有可赎回的存款证明书,您可能承担的风险可能比预期的要高。

什么是可赎回存款证明书?

可赎回存款证明书是一种允许银行在存款证明书到期之前终止的存款证明书。

当您开立存款证明书时,您会存入一定金额的钱,以固定的时间段,通常为三个月至十年不等。作为回报,您将获得固定的年利率(除非您拥有可变利率存款证明书),利息每天、每月或每半年按复利计算。

可赎回存款证明书的工作方式类似,但有一个关键的区别:它们具有可赎回功能,这意味着银行可以在存款证明书到期前终止。银行通常必须等待一段时间才能召回存款证明书。

如果银行召回您的存款证明书,您可以保留本金(或您最初投资的金额)和到期时已积累的利息支付。在存款证明书被召回后,您将无法获得到达到到期所应获得的利息。

那么为什么银行会选择“召回”存款证明书呢?可赎回存款证明书通常在利率下降时被“召回”。假设银行提供一种年利率为5%的3年期存款证明书。然而,一年后,3年期存款证明书的年利率下降到3%。银行可能会“召回”您的存款证明书,因为它可以发行新的利率较低的存款证明书,这意味着您必须将资金重新投资到其他地方。可赎回存款证明书由于具有这种风险,提供较高的年利率。

如果您认为利率将会上升或保持稳定,您可能选择购买可赎回的存款证明书,但投资者可能会发现预测未来利率变化是具有挑战性的。

“很难预测从现在开始的任何时间点的利率将会如何,”Oread Wealth Partners的创始人Scott Sturgeon说。“试图预测这些东西的人通常是错误的…你可以利用其他低风险资产,这可能更适合。”

什么是经纪商可赎回存款证明书?

经纪公司销售的存款证明书被称为经纪存款证明书。它们的工作方式如下:银行大规模发行存款证明书,经纪公司购买这些存款证明书以出售给客户。一些经纪存款证明书具有可赎回功能,因此最初发行存款证明书的银行可以在其到期之前赎回它。

“由于它们[经纪存款证明书]是在经纪账户中购买的,您可以有一个原始发行——在发行时购买它——或者您可以在二级市场上购买它,”Integrated Partners的财务规划师Peter Salkins说。

经纪存款证明书通常提供比银行存款证明书更高的年利率和更高的流动性。与需要您支付提前支取罚款的银行存款证明书不同,经纪存款证明书可以在到期之前在二级市场上出售。如果您认为在存款证明书到期之前需要使用您的资金并且想避免支付提前支取罚款,这一功能可能会有所帮助。

然而,根据您购买存款证明书时的利率上升或下降情况,当您在二级市场上出售经纪存款证明书时,您可能会获利或亏损。

经纪存款证明书通常由美国联邦存款保险公司(FDIC)保险,但您需要确定是哪家银行发行了存款证明书,以确保其受保险。美国证券交易委员会(SEC)还建议投资者调查存款经纪人的背景,以确保他们的信誉。

可赎回存款证明书的优点和缺点

在投资可赎回存款证明书之前,了解一些权衡是很重要的。

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可赎回CD和传统CD的区别是什么?

可赎回CD可以在到期前被银行终止(即“赎回”)。但是传统CD在到期前无法被银行赎回。无论是传统CD还是可赎回CD都可以为投资者提供定期利息支付,以换取一段固定时间内的资金束缚。通常情况下,由于可赎回CD存在被赎回的风险,所以其提供的年化收益率(APY)较传统CD更高。

当你从传统CD中提前取款时,你将需要支付一个惩罚金,通常相当于几个月的利息。由于许多可赎回CD是经纪人CD,你无法从经纪人CD中提前取款,所以你将不得不在二级市场上出售它。

常见问题

在可赎回CD上可能会亏钱吗?

这取决于情况。如果你持有的CD因为利率下降而被银行赎回,你将获得所有已累计的利息和本金。在这种情况下,你不会损失任何资金,但你需要找到重新投资资金的地方,可能是一个提供较低APY的新CD。

如果你持有一份带有赎回条款的经纪人CD,并希望在CD到期之前退出,你将不得不将其出售。根据你购买CD时的利率是上升还是下降,你可能会在销售中获得利润或亏损。例如,如果你以4%的APY购买了一份CD,但APY已降至3%,那么当你出售时,你可能会赚钱,因为现在4%的APY更具吸引力。

应该购买可赎回CD吗?

这取决于情况。如果你可以接受CD可能被赎回的可能性,并且希望获得更高的APY,那么这可能是一个不错的选择。另一方面,如果你不想处理如果CD被赎回后如何重新投资资金的麻烦,传统CD是一个更好的选择。