“16年来最高利率对你意味着什么”
What does the highest interest rate in 16 years mean to you?
- 美联储最近的加息可能对你的钱包产生更大的影响。
- 美联储基金利率影响抵押贷款、信用卡和汽车贷款利率。
- 这意味着当银行加息时，购车贷款或还信用卡变得更加昂贵。
美联储已经进行了一年多的通胀战争，尽管在央行加息的影响下，物价增长有所放缓，但这些加息可能会影响到你的钱包。
美联储理事米歇尔·鲍曼最近表示，在过去12次会议中进行了11次加息后，可能会有多次加息来将通胀降至目标水平。但对于许多美国人来说，这些加息究竟意味着什么，它们如何影响购房或偿还信用卡账单的成年人呢？
美联储基金利率目前的目标范围为5.25%至5.5%，是银行和信用合作社隔夜相互借贷多余准备金的利率，由联邦公开市场委员会设定。尽管美联储利率本身主要与银行相关，但它作为大多数对消费者和企业有影响的利率的基准，包括抵押贷款和信用卡利率。
从2020年4月到2022年3月，美联储基金利率在0%至0.25%的范围内，这是为了刺激经济增长和通胀而实施的政策措施。
但为了在2021年通胀开始加速后使经济处于更稳定的位置，美联储加息以增加信贷成本，使贷款更加昂贵。随着借贷成本的增加，银行、消费者和企业可能会借贷较少的资金。由于更少的资金在整个经济中循环，通胀以及整个经济往往会降温。
利率还影响市场，因为加息往往导致股市下跌，投资者对企业在贷款更昂贵的时代能否扩张盈利能力感到担忧。
银行的首要贷款利率，即银行向信用良好的客户收取的利率，通常比美联储基金利率高约3个百分点。首要利率是抵押贷款、个人贷款和其他主要消费者贷款的基础。
以汽车贷款为例。两年期汽车贷款的利率往往略高于首要利率，这意味着汽车贷款利率比美联储基金利率高3到5个百分点。随着美联储加息，汽车贷款利率从2021年10月的4.6%的低点上升到2023年的7.5%的高点。根据美联储的数据，超过14%的驾驶者在6月份无法获得汽车贷款，因为贷款人担心不断上升的负债和较高的违约率，而高利率和每月的汽车付款损害了消费者的钱包。
汽车贷款现在处于自2007年以来的最高点，与美联储基金利率相一致。在美联储的零利率政策期间，汽车贷款也保持相对稳定。
信用卡利率虽然比首要利率高得多，但形状相似。在美联储加息的影响下，信用卡利率自2022年1月以来上涨了约6%，而美联储基金利率上涨了5%以上。同样，当美联储在大流行开始时将利率保持在0%附近时，信用卡利率保持相对稳定。WalletHub的分析发现，最近的25个基点利率上调可能会使信用卡用户在未来一年内支付额外的17.2亿美元利息。
短期内，美联储基金利率还影响国债收益率，即政府支付的债务利率。这些收益率影响消费者在房地产和设备上的支出，因为它们为其他利率设定了基准。这些收益率由经济稳定性、利率和地缘政治条件决定。
两年期国债收益率几乎与美联储基金利率相同。在大流行的高峰期，两个曲线的形状相似，美联储基金利率略有滞后。
10年期国债收益率与美联储基金利率的相似度较低，但仍具有相对类似的模式。在过去几年里，10年期国债收益率的变化大致与美联储基金利率相一致，这表明长期经济前景更趋向于改善。
10年期国债收益率是固定利率抵押贷款的代表，过去十年中，其趋势大约比美联储基金利率高2%至4%。抵押贷款利率通常随着10年期国债收益率的变化而变化。30年期固定抵押贷款利率也随通胀而变化，美联储加息是为了抑制通胀。
这意味着如果您想购买一套房子，联邦基金利率的上升间接推高了抵押贷款利率，而30年期固定抵押贷款利率正好在7%以下。由于联邦决策和通胀，现在寻找新房的人购买力减少了。WalletHub的分析发现，拥有30年期固定利率抵押贷款的购房者在贷款期间将支付比7月之前获得贷款时多出11,160美元，前提是平均住房贷款为426,100美元。
对于那些想要省钱的人来说，存款证书利率是与联邦基金利率密切相关的另一个指标。90天期存款证书利率几乎与联邦基金利率完全一致，这意味着随着联邦加息，这些存款证书将支付更高的利率。
大型企业也直接受到较高利率的影响，因为借款成本也遵循联邦基金利率。企业发行的公司债券用于筹集融资，其收益率在某种程度上与联邦基金利率的波动相似，尤其是那些获得穆迪评级最高的公司。这表明随着联邦加息，投资者在公司债券上获得更高的回报。然而，企业借款利率的提高可能会导致企业削减对经营的投资。
所有这些都是说，联邦在过去12次会议中加息11次的决定可能尚未在杂货店结账时显示出来，尽管这样的加息对偿还信用卡债务、购买房屋和购买新车都有重大影响。
