库存、私人债务、外部资金:随着通胀和利率上升,中型企业正寻找各种资金来源

With inflation and rising interest rates, medium-sized enterprises are seeking various sources of funding, including inventory, private debt, and external capital.

尽管通常在谈论通胀时会涉及其对消费者的影响,但关键是要记住,这种影响并不仅限于街上的普通人。它还影响到那些人所在的公司以及他们购买商品或服务的公司,其中绝大多数是中型企业。

根据世界经济论坛的数据,中小型企业占所有企业的90%,在全球就业和国内生产总值中负责近70%的工作。然而,由于规模较小,中小企业往往在经济动荡中受到不成比例的影响。

随着通胀压力的增加,国家货币政策变化的列举也随之而来,旨在控制通胀。过去12个月,利率大幅上升。廉价获得资本的时代,即大金融危机后遗症的时代已经结束。

对通胀的自然反应是银行系统内的财政保守和审慎。这进而推动了在融资方面的创新,同时仔细研究那些通常无法像大型企业那样轻松获得公开资本市场融资的公司的资本结构和融资选择。

我们看到中型企业开始通过以多种货币发行债务来包括低成本融资选项来实现资本结构的多样化,或者考虑那些可能不是他们传统筹资途径的资金来源。例如,我们已经看到私人债务领域的增长。

中型企业正朝着优化流动性的解决方案迈进,以减少对信贷设施的过度依赖,包括名义池或目标平衡。这些方案使他们能够在地理上重新分配现金,并减少透支风险。财务主管还在寻求更好的资产回报,并在平衡交易对手风险和流动性要求时进行权衡。我们看到短期和更流动的投资选择,例如定期存款的兴趣增加。

另一种常见的方法是通过储备原材料来减轻通胀对供应链的影响。然而,这种方法可能导致成本增加,并增加流动性需求,从而需要额外的运营资本。

虽然获得融资只是难题的一部分,但我们经常告诉我们的客户,找到效率并且在关键时思考您所需要的和可削减的内容对于应对当前的逆风至关重要。放手“兴趣项目”,专注于投资核心业务或产品是增强韧性的关键。对自己和团队要残酷和诚实-这将为您长期服务。

在您的运营模式中构建灵活性也可以帮助您根据所见到的收入领域和更广泛的行业趋势调整方向和投资。通过过去四年的动荡,已经非常清楚:那些灵活、不固守五年计划或目标的公司是那些生存甚至蓬勃发展的公司。

灵活和灵活也意味着能够识别机会并处于能够抓住机会的位置。这尤其适用于更大或更复杂的中型企业,他们可以在这些经济压力中找到机会,实现非有机增长。看看周围。考虑一下您所在领域可能为您的价值主张增添的较小同行或互补公司。我们正处于买方市场,因此应该考虑战略和经过慎重考虑的扩张机会。

尽管较高的通胀给中型企业带来了一系列挑战,但它也带来了优化运营、推动效率并真正思考您的公司代表什么以及您的目标是什么和您的客户的机会。

Tasnim Ghiawadwala是花旗商业银行的全球负责人。

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